Для кожного інвестора, особливо для початківця, дуже важливо навчитися розбиратися в різних інвестиційних інструментах і стратегіях. А щоб знизити в подальшому всі можливі ризики, необхідно навчитися їх диверсифікувати. Ідеальним способом скоротити ймовірність краху якраз і є формування портфельних інвестицій.

Отже, якщо говорити доступною мовою. Портфельні інвестиції представляють собою певну форму капіталовкладень в різні типи цінних паперів з метою отримання прибутку за рахунок зростання на них вартості. Тобто, прибутковість, яку отримують за допомогою портфельних інвестицій можна витягти в разі гарантованого підвищення вартості куплених цінних паперів, а також за допомогою отримання певних дивідендів. Ну а щоб мінімізувати можливі збитки свого інвестиційного портфеля, інвестор розподіляє свій капітал в кілька різних типів цінних паперів від різних компаній.

Зрозуміло, що структура портфельних інвестицій може відрізнятися в залежності від того, який вид інвестування був обраний, від загальних термінів капіталовкладень, від ступеня прибутковості і від їх ризикованості. Портфельні інвестиції підходять тим вкладникам, які мають вільний капітал і хочуть його вигідно вкласти для подальшого отримання прибутку.

Портфельні інвестиції мають головні принципи успішної реалізації:

- диверсифікація - свій капітал потрібно вкладати в кілька типів цінних паперів, щоб знизити можливі ризики і підвищити прибутковість портфеля;

- ліквідність - найчастіше інвесторам необхідно вкладати гроші саме в високоліквідні активи, жертвуючи при цьому високою прибутковістю. Такий захід обумовлена ​​тим, що дуже часто доводиться оперативно приймати рішення на підставі поточних ринкових тенденцій;

- консервативність - коли вкладник відповідально підійшов до формування власного інвестиційного портфеля, його ризики будуть відноситися не до втрати основного капіталу, а до отримання порівняно низького доходу.

Як і будь-який інший вид інвестування, портфельні інвестиції також мають певними ризиками. Основні види ризиків портфельних інвестицій:

1. Неписьменний вибір цінних паперів при формуванні інвестиційного портфеля, що призводить до втрат капіталу - неефективного портфелю .

2. Придбання або продаж акцій в невідповідний для цього час, що може призвести до збитків.

3. В той час, коли компанія - емітент проходить перереєстрацію або отримує ліцензію, з'являються додаткові прямі витрати, які торкнуться не тільки самого емітента, а й вкладника.

4. Ліквідний ризик, який пов'язаний з вірогідність виникнення збитків в наслідок реалізації активів.

5. Ризики портфельних інвестицій, які пов'язані з темпами інфляції. Тобто, дуже високий показник інфляції здатний негативно вплинути на ринок акцій.

6. Ризик різкої зміни процентних ставок на ринку також здатний негативно вплинути на вартість цінних паперів, які перебувають в портфелі інвестора.

7. Чи існують і інші види ризиків, які можуть негативно позначитися на прибутковості портфельного інвертора.

Будь-яке інвестування має одну мету - отримання прибутковості від вкладень, і їх прийнято ділити на прямі і портфельні інвестиції. Таке інвестування в більшості випадків проводиться керуючими підприємствами, що володіють чималим досвідом роботи в сфері цінних паперів. Більш того, у великих компаній є спеціально для цього створені підрозділи. Їх мета - пошук прибуткових варіантів прямого і портфельного інвестування.

Якщо портфельний інвестування полягає в грошових вкладеннях в ліквідні цінні папери для подальшого отримання прибутку, то прямі інвестиції відрізняються тим, що гроші вкладаються в статутний фонд і активи самої компанії. У більшості випадків пряме інвестування передбачає придбання більшої частини акцій підприємства (контрольного пакета), що дає можливість інвестору брати безпосередню участь в управлінні справами підприємства.

Прямі інвестиції в основному здійснюються в довгостроковій перспективі, при цьому сам вкладник має пряму зацікавленість в подальшому розвитку і процвітання компанії. А щоб акумулювати всі інвестиційні кошти, на місцях створюються спеціальні фонди . Більш того, прямі інвестиції застосовуються досить великими підприємствами для відкриття своїх філій за кордоном. Такі прямі інвестиції стають стратегічними, оскільки вони здатні привести до збільшення виробництва компанії і розширення сфер її впливу на зовнішніх ринках.

Таким чином, головною відмінною рисою прямих інвестицій від портфельних є той факт, що прямі інвестиції надають інвестору право на отримання певної частини доходу, в той час як портфельні інвестиції дають право лише на отримання встановлених дивідендів. Більш того, при прямому інвестуванні компанія завжди може розраховувати на різну підтримку з боку самого інвестора. А ось при портфельному інвестуванні вкладник не отримує ніякого права на участь в управлінні справами фірми.

далі: Ринок позабіржовий - це .