Сировинні валюти: Нафта і канадський долар

  1. Запаси мають значення
  2. Як вести торги по канадській валюті

Якщо американця попросити назвати основних експортерів сирої нафти в США, то з незрозумілих причин йому на розум прийде Саудівська Аравія, Кувейт або інші країни Близького Сходу Якщо американця попросити назвати основних експортерів сирої нафти в США, то з незрозумілих причин йому на розум прийде Саудівська Аравія, Кувейт або інші країни Близького Сходу. Насправді, це не так. Основна частина нафти, що імпортується в США, здобута в Канаді. Станом на березень 2009 р Сполучені Штати Америки споживали практично 2,5 млн барелів канадського "чорного золота" в день. Це значно перевищує цифру в 1,9 млн барелів, куплених в Мексиці, яка є другим за величиною постачальником нафти в США.

Канада була названа однією з найбільш енергетично безпечних країн в світі і входить в список 10 найбільших виробників нафти. Самим експортним товаром з Канади своєму південному сусідові є саме "чорне золото". Наступним пунктом в списку значаться автомобілі, однак відставання від лідера продажів перевищує десятки мільярдів доларів. Тим часом не тільки США є відданим покупцем канадської нафти. Так, Японія імпортує з Канади практично всю споживану всередині країни нафту, тому стала другим за величиною "сировинним" торговим партнером після США.

Тісні зв'язки канадського долара, або "луні" (за назвою монети в 1CAD), з нафтовим бізнесом роблять "канадця" улюбленцем трейдерів, які грають на цінах на нафту. І трейдери не помилилися в своїх уподобаннях - історична кореляція між канадським доларом і сирою нафтою занадто "особиста", якщо не сказати більшого. "Канадець" є втіленням класичного терміна "сировинна валюта" і ідеальним прикладом кореляції між курсом валюти і цінами на сировинний товар.

Прийнято думати, що якщо нафту дорожчає, то канадський долар також зміцнює позиції, особливо по відношенню до американської валюти, в якій виражені нафтові ціни. Аналогічно, трейдери схильні скуповувати "американця" по відношенню до його північного колезі, коли ціни на нафту нестабільні. В даний час дана стратегія працює не в 100% випадків, як і будь-яка інша. Однак ефективність її досить висока, щоб бути надзвичайно вигідною для трейдерів. Тепер розглянемо докладніше ціни на нафту і їх вплив на канадський долар.

лояльний споживач

Канаді вдається зберігати роль ведучого нафтового експортера завдяки ненаситному апетиту одного з постійних покупців, який знаходиться в безпосередній близькості від канадських кордонів. Йдеться про Сполучені Штати Америки. І хоча рівень споживання всередині країни коливається, попит з боку американців, в цілому, історично постійно зростає. Ще однією перевагою для канадських нафтовиків є близьке розташування основного споживача, адже доставка нафти в сусідню країну не пов'язана з надмірними транспортними витратами. Це, в свою чергу, заощаджує гроші канадської економіки в цілому.

Звичайно, таке не можна сказати про доставку нафти в Японію. Однак японський ринок все ще рентабельний для канадських постачальників. Наявність двох політично і економічно стабільних споживачів в списку основних клієнтів - це, безумовно, великий "плюс". І це ні в якому разі не шкодить "канадцеві", адже Японія і США є двома з найбільших економік в світі, а їх національні валюти входять в перелік з 8 найбільш популярних серед трейдерів валют.

Запаси мають значення

Той факт, що не тільки Канада перевершила Саудівську Аравію з постачання нафти в США, також позитивно відбивається на позиціях канадської валюти. Якщо вибудовувати ланцюжок першості за наявністю достовірних запасів сирої нафти, то Канада посяде друге місце після свого суперника з Близького Сходу.

Тим часом відставання поки велике. Однак зараз експерти в сфері нафтового бізнесу все частіше говорять про те, що нафтові запаси Саудівської Аравії можуть виявитися менше заявлених королівською родиною, з огляду на невпечатляющій характер відкритих останнім часом родовищ. З іншого боку, Канада впевнено рухається вгору в списку експортерів нафти завдяки розробці бітумінозних (нафтоносних) пісків. Більш того, країні поки вдається задовольняти попит ненаситних світових споживачів нафти, а оскільки зараз все складніше знайти родовище, гідне уваги, то даний аспект лише грає на руку канадської валюті.

Не варто забувати і про інші країни, споживання нафти з боку яких в найближчому майбутньому може вирости. Так, канадські запаси вже сподобалися КНР. Тому не позбавлене підстав припущення про те, що попит на канадську нафту буде збільшуватися в міру зростання китайської економіки.

Як вести торги по канадській валюті

Якщо подивитися на порівняльний графік ціни на сиру нафту і курсу канадського долара, то побачене буде більше нагадувати руху професійних танцюристів. У парі "веде" нафту, і партнер "канадець" зазвичай йде слідом за нею. Так відбувається, по крайней мере, в 80% випадків. Тому саме вартість нафти - це випереджаючий індикатор, який може підказати далекоглядному інвестору, яку позицію, довгу або коротку, слід відкривати по канадського долара.

Звичайно, комусь може бути незручно торгувати на валютному ринку. Однак скористатися кореляцією між цінами на нафту і курсом CAD можна і за допомогою інших фінансових інструментів. Найкращим варіантом, мабуть, будуть біржові інвестиційні фонди (ETFs). Одні з них, наприклад, CurrencySharesCanadianDollarTrust (NYSE: FXC), відстежують щоденну зміну курсу CAD. Це дає інвесторам прямий доступ до валюти без тих ризиків, які характерні для форекса. Ще одним варіантом може стати індекс iSharesMSCICanadaIndex (NYSE: EWC). Даний інструмент відстежує кошик провідних акцій, які торгуються на найбільшій в Канаді фондовій біржі в Торонто.

Тут інвесторам слід звернути увагу на те, що індекс зачіпає не тільки нафтові компанії, а стосується цілого ряду канадських компаній з різних сфер діяльності. Тим, хто віддає перевагу пряме інвестування у власних капітал, можна звернути увагу на акції SuncorEnergy (NYSE: SU). Це найбільша канадська нафтова компанія з домінуючим присутністю в нафтових пісках на заході країни. Акції даної компанії, безумовно, будуть дорожчати в міру зростання попиту на нафту.

висновок

Коли наступного разу ціни на нафту стануть рости, не варто злитися, заправляючи машину подорожчали бензином. Можна розквитатися, відігравшись за рахунок канадського долара. Зрештою, це буде кращий реванш.

Слова жизни
Фотогалерея