1. Валютний курс
2. Економічні чинники, що впливають на валютний курс
3. Політичні фактори, що впливають на валютний курс
4. Форс-мажорні обставини, що впливають на валютний курс

Фактори, що впливають на валютний курс, повинні знати всі трейдери ринку Форекс, так як завдяки цим даним трейдер може заздалегідь спрогнозувати в якому напрямку буде двігатбся ціна на валютному ринку. Особливо, це стосується тих трейдерів, які торгують на підставі фундаментальних даних.

Якщо ви пам'ятаєте, то валютний курс - це вартість однієї валюти, яка виражена в іншій валюті. Наприклад, вартість євро виражена в доларах і становить валютний курс 1,3473. Тобто, за 1 євро дають 1,34 долара США.

З 1970-х років валютний курс знаходиться у вільному ціноутворенні і функціонує на підставі попиту і пропозиції на валютному ринку. Однак Центральні банки не перестають впливати на валютний курс за допомогою валютних інтервенцій. Тому, багато економічних чинників, про які йтиметься далі, можуть не завжди працювати безпосередньо, як це повинно бути в ринковій економіці.

Валютний курс

Валютний курс характеризують його види: номінальний валютний курс і реальний валютний курс.

Номінальний валютний курс відображає ставлення двох валют, без урахування вплив на них рівня інфляції в країні.

Реальний валютний курс показує не просто співвідношення двох валют різних країн, але і відображає рівень цін порівнюваних країн.

Реальний валютний курс залежить від номінального валютного курсу, і розраховує за формулою:

Реальний курс валют = номінальний курс валют * ціну товарів в країні / ціни товарів за кордоном.

Так ось, щоб знати, що було причиною зростання або падіння валюти, потрібно пам'ятати про фактори, що впливають на валютний курс.

До основних факторів, що впливають на валютний курс, можна віднести наступні:

Економічні чинники, що впливають на валютний курс

Рівень інфляції.

Рівень інфляції в країні знижує купівельну спроможність валюти, таким чином, знецінюючи національну валюту.

З безлічі причин виникнення інфляції, саме збільшення грошової маси в країні, безпосередньо впливає на валютний ринок. Звичайно, зростання грошової маси разом з ростом економіки роблять позитивний вплив на стабілізацію валютного ринку. Однак, монетарна політика держави, в разі виходу з фінансової кризи, штовхає чиновників на просте «друкування» грошей, що негативно позначається на реальному валютному курсі країни і чинить тиск на національну валюту через підвищення попиту на зарубіжні валюти.

Валюта країн з підвищеною інфляцією буде в довгостроковій перспективі знижуватися в порівнянні з валютами країн, де інфляція низька.

Економічний фактор рівня інфляції трейдер може відстежувати за допомогою фінансового календаря, який продемонструє попередні свідчення, поточний стан і прогноз від аналітиків.

Згодом, трейдер може навчитися самостійно передбачати зростання або падіння рівня інфляції на підставі даних про золотовалютні запаси, рівня соціальних виплат і стан виробництва в країні.

Платіжний баланс країни.

Платіжний баланс відповідає на питання взаємодії національних підприємців з іноземними партнерами на міжнародному ринку товарів і послуг.

При активному платіжному балансі, курс національної валюти зростає, оскільки іноземці та експортери активно інвестують і купують національні товари і послуги. Зростання інвестицій в країну, і активна зовнішня торгівля, побічно сприяють зростанню активності на валютному ринку і розміру обороту валюти.

Якщо ж платіжний баланс пасивний, то національна валюта падає в ціні, оскільки експортери і зарубіжні інвестори не вкладають гроші в країну. Як правило, при пасивному платіжному балансі країни, спостерігається підвищений попит на іноземну валюту з боку її громадян і бізнесу.

Як ви розумієте, нестабільний платіжний баланс країни може викликати і великі скачки попиту або пропозиції валюти на валютному ринку.

Процентні ставки різних країн.

Відсоткова банківська ставка визначає вартість грошей, тому вона так впливає на валютний курс. Як ви знаєте, у кожній країні Центральний банк встановлює свій розмір процентних ставок для комерційних банків. Ця процентна ставка береться в розрахунок комерційним банком в подальшому для видачі кредитів бізнесу і населенню країни. Так ось, різниця відсоткових ставок в різних країнах впливає на рух ринку капіталу, і, природно, впливає на валютний курс.

Наприклад, в США банківська відсоткова ставка коливається в значенні 0,5% річних, а американські комерційні банки залучають депозити під 2% річних. У Росії і Україні банківська відсоткова ставка набагато вище, в межах 10%, а ставки по депозитах доходять і до 20% річних в національній валюті. Тому, американцеві вигідно свої зелені гроші просто покласти на депозит в українському і російському банках і заробляти в кілька разів більше відсотків доходу.

Цей перебільшений приклад показує рух капіталу між країнами, що є причиною вливання валюти на валютному ринку і може бути фактором, що впливає на валютний курс.

Відкрити рахунок в Gerchik & Co

Попит і пропозиція іноземної валюти.

Як ви знаєте, дуже багато країн залежать від долара США. Доларизація національних економік відбувається практично по всьому світу. Тому, попит і пропозиція іноземної валюти практично у всіх країнах існує. Також, це обумовлено підвищенням ролі глобалізації: всі країни між собою пов'язані торгово-економічними відносинами.

Попит і пропозиція іноземної валюти може вплинути на валютний ринок шляхом несподіваного зростання або попиту на валюту, або пропозиції. За прикладом далеко ходити і не потрібно, в разі загострення економічної кризи, практично всі учасники валютного ринку прагнуть національну валюту обміняти на долар або євро.

Ступінь зростання національного доходу.

При зростанні національного доходу зростає і добробут населення, тому і курс національної валюти буде зміцняться по відношенню до іноземної. Якщо ж країна бідна, то національна валюта падає в ціні по відношенню до іноземної.

Ділова активність в країні.

Якщо ви хоч раз заглядали в економічний календар Форекс перед торгами, то напевно бачили там поняття ділової активності. Даний фактор впливає на валютний курс, оскільки ділова активність бізнесу безпосередньо пов'язана з грошовими розрахунками. Якщо в країні не вигідно по ряду причин вести бізнес, то і ділова активність низька, а значить і оборот валютних операцій на валютному ринку падає. І, навпаки, в разі сприятливого ділового клімату, бізнесмени рухають капітали і гроші, тим самим даючи економіці зростати, при цьому оборот валютних операцій збільшується.

Ринок цінних паперів.

Безпосередньо ринок цінних паперів і валютний ринок не пов'язані. Однак активність на ринку цінних паперів з боку іноземних інвесторів побічно сприяє обміну іноземної валюти на національну і назад. Як ви розумієте, оборот інвестиційних грошей іноді може бути величезним, оскільки інвестору вигідніше купити частку вже діючого підприємства і отримувати дивіденди, ніж інвестувати в створення нового підприємства.

Тому, ринок цінних паперів і валютний ринок взаємодіють між собою в плані валютних розрахунків між контрагентами. Чим більше розвинений ринок цінних паперів країни, тим більше інвестицій, і оборот валюти збільшується на валютному ринку, і навпаки.

Політичні фактори, що впливають на валютний курс

До політичних факторів валютного ринку можна віднести виступи членів уряду, заяви виконавчої влади з приводу важливих державних рішень. Наприклад, зміна уряду держави може вплинути ні валютну політику країни і змінити попит і пропозиція на валютному ринку.

До політичних факторів можна віднести міжнародні відносини і відповідні рішення з цього приводу: різні санкції на сусідні держави, торгові ембарго, зміна політичного курсу та ін.

Форс-мажорні обставини, що впливають на валютний курс

До форс-мажорних обставин можна віднести катаклізми і катастрофи. Наприклад, цунамі в одному зі Штатів США може серйозно вплинути на витрати місцевого бюджету, коли Штат буде змушений шукати способи запозичення грошей для відновлення інфраструктури. Природно, уряд США змушений буде виділити гроші для відновлення збитку, а для цього доведеться залучити гроші інвесторів, які, безумовно, будуть проходити через валютний ринок.

Також, до форс-мажорних обставин можна віднести акти тероризму, коли підривається підвалини безпеки. У таких випадках виникає паніка, яка може безпосередньо вплинути на сплеск попиту і пропозиції валюти на валютному ринку.

Таким чином, ми з вами розглянули основні економічні, політичні та інші фактори, що впливають на валютний курс. Звичайно, даний список не остаточний, і валютний ринок дуже багатогранний. Тому, знання хоча б основ роботи на валютному ринку допоможуть вам краще розбиратися в процесах, що відбуваються на ринку Форекс.

Рекомендований брокер:

Відкрити рахунок в Gerchik & Co