За останні десять років золото подорожчало майже в п'ять разів. Тобто прибутковість інвестицій в даний метал склала в середньому 17% річних. Це відчутно вище, ніж, наприклад, відсоток по банківських вкладах. Але принципова відмінність вкладень в золото, від тих же банківських депозитів - відсутність гарантованого прибутку. У якийсь період актив дорожчає, а в якийсь - стоїть на місці, або навіть дешевшає. На думку ряду експертів, новий рік може стати періодом досить активного зростання ціни на жовтий метал. І передумовою для цього певною мірою служить невдалий - з точки зору золотих інвесторів - 2012 рік. Протягом нього метал подорожчав менш ніж на 6%.

Як зауважує консультант компанії «Драгметінвестор» (Єкатеринбург) Володимир Новіков, золото розчарувало інвесторів. Очікували, що до кінця 2012 року його ціна дійде до $ 2000 за тройську унцію, а отримали лише $ 1660. І це при тому, що в світі йшло відразу кілька процесів, наслідком яких мало стати подорожчання дорогоцінних металів.

Про цих процесах. По-перше, світова економіка знаходиться в стані «млявої кризи». Подібна ситуація в принципі сприяє зростанню попиту на золото (так як інвестори не довіряють долару і інших валют) і, як наслідок - зростання його ціни. По-друге, влада найбільших країн, а також Європейський Центробанк підтримують свої національні економіки, шляхом «пом'якшення» власних валют - обмінний курс своєї грошової одиниці штучно занижується, що робить вітчизняні товари більш конкурентоспроможними. Зворотним боком такої стратегії стає те, що світові інвестори втрачають інтерес до покупки доларів, євро, інших провідних валют, а також прив'язаних до них цінних паперів (в першу чергу - облігацій ФРС США і держоблігацій європейських країн). Замість них інвестори починають купувати золото, що знову ж таки позначається на його ціні (в бік збільшення). І, нарешті, по-третє, центральні банки формують фінансові подушки, шляхом масованої скупки дорогоцінних металів. Зрозуміло, що дане явище, також призводить до зростання світових цін на золото.

Зауважимо, що всі три фактори в 2012 році не спрацювали. «Жовтий диявол» подорожчав фактично лише на рівень інфляції. Що ж, тим краще, вже в самому початку 2013 року ми маємо закручену пружину, яка готова дати поштовх зростанню цін на дорогоцінні метали. Тим більше, що, як зауважує Володимир Новіков, проблеми, які були драйверами зростання цін на золото, не зникли. Всі три згадані вище фактори, продовжують працювати і в році, що наступив, і будуть підштовхувати ціну металу вгору. З цією точкою зору згоден директор з аналізу фінансових ринків і макроекономіки УК «Альфа-Капітал» Володимир Брагін, а також аналітики одного з найбільших фінансових концернів у світі - HSBC Holdings plc. На їхню думку, в 2013 році ціни на жовтий метал наблизяться до тих самих прогнозними $ 2000 за унцію.

Що стосується більш віддалених перспектив - 2014 рік і далі - тут прогнози розходяться. Ряд експертів вважає, що після закінчення кризових настроїв в світовій економіці, золото повернеться на рівень $ 1750. за унцію, але також є думка, що в разі поглиблення кризи ціна металу може дорости до $ 2500-2700. Втім, як показала багатовікова історія людства, в довгостроковій перспективі золото здатне тільки дорожчати. Хоча провали на рік-два-десять цілком вірогідні.

* * *

раніше ми описували кілька механізмів, що дозволяють пересічному громадянину заробити на подорожчанні дорогоцінних металів. По крайней мере, три з них доступні для людини, що не має ніякої підготовки в області економіки і фінансів. Йдеться, по-перше, про відкриття знеособлених металевих рахунків, по-друге, про покупку мірних злитків і, по-третє, про покупку дорогоцінних металів у вигляді інвестиційних монет.

Віртуальні метали

Металевий рахунок (ОМС) відкривається в банку. Він схожий на звичайний банківський рахунок, тільки на ньому лежать не рублі (долари), а грами металу. Щоб відкрити ОМС громадянин приходить в банк, вносить в касу гроші, і на його «ощадкнижку» зараховується відповідна кількість дорогоцінного металу. Якщо людина вирішить продати метал з рахунку, то банк спише грами і віддасть вкладнику гроші. Для людини важливо те, що ціна металу, що лежить на ОМС, прив'язана до світових котирувань. Тому, якщо за час перебування металу на рахунку, відбулося його подорожчання, то вкладник отримає прибуток. Відкрити ОМС сьогодні можна в 8 банках Єкатеринбурга. Причому не тільки золотий рахунок, але і срібний, платиновий або паладієвий.

Знеособлений метал - дуже приємний інструмент, тому що угоди з ним вимагають мінімальних накладних витрат. Спред (різниця між курсами купівлі та продажу металу) в деяких банках на золотих рахунках може досягати символічних 2,4%. Це означає, що людина, відкривши, а після - закривши ОМС, втратить на курсовій різниці 2,4%. Правда, в деяких банках спред по знеособленому золоту може доходити до 22%.

Тому, якщо вирішите заробляти на віртуальних металах, уважно вибирайте банк.
На жаль, ОМС, при всіх своїх плюсах, не дає повної страховки від можливих проблем банківської системи (адже металевий рахунок відкривається в банку). Другий загальнодоступний «дорогоцінний» інструмент - злитки - теж має недолік. Коли громадянин купує злиток в банку або в іншій організації, якій закон дозволяє проводити такі операції, він крім іншого, платить 18-відсотковий ПДВ. Це здорожує метал на 18%. Фактично дана сума відщипується від можливого прибутку громадянина, що різко знижує привабливість злитків в очах приватного інвестора.

«Переможець» зі спредом 2%

А ось монети з дорогоцінних металів ПДВ не обкладаються. І виходить, що 1 грам золота в зливку сьогодні коштує від 2242 руб. (Причому це якщо купувати кілограмовий злиток), а в монеті - від 1889 руб.

Про всяк випадок, нагадаємо: монети з дорогоцінних металів бувають двох типів: пам'ятні та інвестиційні (іноді їх називають «зливковий»). Перші випускаються невеликими тиражами - як правило, від 3 тис. До 20-25 тис. Примірників і мають дзеркальну поверхню якості «пруф». Другі штампуються масовими серіями - зазвичай кілька мільйонів штук - і мають більш просту матову поверхню якості «анциркулейтед».

Раніше пам'ятні монети, як і злитки, обкладалися ПДВ. Але з квітня 2011 року податок скасовано. Пам'ятних монет з дорогоцінних металів існує безліч. Щорічно національні банки РФ, Білорусії, Австралії, Нової Зеландії та інших країн випускають десятки нових видів. За останні 40 років тільки Банк Росії випустив майже тисячу найменувань пам'ятних монет із золота і срібла.
У інвестиційних монет все суворіше (або простіше, це як подивитися).

Існує близько півдюжини загальновизнаних золотих зливковий монет , Які приймаються майже у всіх країнах світу за ціною, що відповідає реальному змісту в них дорогоцінного металу. Це в першу чергу південно-африканські «крюгеррандів», американські «орли», австралійські «Наггет» і деякі інші. Зрозуміло, що у Росії існують «свої цінності». Як зауважує Володимир Новіков, на «одній шостій частині суші» найпростіше купити або продати (причому з мінімальною втратою на угоді) три вітчизняні інвестиційні монети: 50-рублевого «Георгія Побідоносця» (вміст золота 7,78 г); золотий червонець «Сівач» (7,742 г) і 100-рублевий кругляш «Грошовий обіг» (15,55 г). Монети перераховані в порядку зниження популярності (і відповідно, зростання різниці цін купівлі і продажу).

Сьогодні в екатеринбургских банках і компаніях, що займаються монетами з дорогоцінних металів «Георгія Побідоносця» можна купити за ціною від 14,7 до 16,5 тис. Руб. Причому мінімальні ціни пропонують не банки, а саме монетні компанії. Сьогодні в столиці Уралу офіційно діють дві такі організації: «Драгметінвестор» і «інвестмонети». Вони ж, до речі, готові купувати монети з дорогоцінних металів у населення. З банків цим займається тільки Ощадбанк. Сьогодні курс покупки «Георгія Побідоносця» в згаданих конторах (включаючи Ощадбанк) коливається від 14,2 до14,4 тис. Руб.

В результаті ми можемо порахувати, що купити грам золота у вигляді монети в Єкатеринбурзі офіційно можна за 1 889 руб. А спред між цінами купівлі та продажу складе 2,04% (якщо скористатися найвигіднішими пропозиціями). Зверніть увагу, втрата на курсовій різниці при операціях з монетами, при грамотному підході може бути навіть менше, ніж спред на знеособлених металевих рахунках. Фактично монети можуть використовуватися як інструмент заробітку на зростанні цін на дорогоцінні метали не менш ефективно, ніж ОМС. Правда в витрати слід додатково занести витрати на зберігання монет.

До речі, якщо використовувати для інвестицій «Сіяча», то грам золота буде коштувати від 2170 руб., А спред складе 4,17%.

Фото з сайту ecolife74.ru