1. Малюнок 1. Споживання газу в Росії, млрд куб. м
2. Малюнок 2. Прогноз ВВП в Росії,%
3. Малюнок 3. Уведення нових потужностей в ЄЕС Росії, ГВт
4. Малюнок 4. Споживання палива для виробництва тепла в Росії в 2015 році, млн т. У. т.
5. Малюнок 5. Споживання газу в Росії в 2015 році (без потреб газопроводів)

У 2010-2015 роках споживання газу в Росії впало на 4%, і АКРА в своїх базових прогнозах не чекає зростання внутрішнього споживання газу до 2020 року (Малюнок 1).

Малюнок 1. Споживання газу в Росії, млрд куб. м

Джерело: АКРА

Прогноз про стагнацію внутрішнього споживання газу в середньостроковій перспективі заснований на консервативних очікуваннях зростання російської економіки. Російська економіка досі продовжує підстроювання до шоку падіння нафтових цін в 2014-2015 роках, «перша хвиля» адаптації економіки до шоку - сплеск інфляції - завершилася до початку 2016 року. Загасаюча ланцюгова реакція зниження доходів розтягнута в часі: вплив скорочуються витрат одних економічних суб'єктів на витрати інших продовжує стискати внутрішній попит. Тривалість процесу буде залежати від кредитної активності населення і темпу консолідації бюджетів. Ймовірно, російська економіка може повернутися до стійкого зростання не раніше середини 2017-2018 років. У 2018-2020 роках ми прогнозуємо темпи економічного зростання в Росії 0,5-1% на рік, але навіть при високих цінах на нафту потенційне зростання ВВП Росії в найближчі 5 років обмежений 1-1,5%. Обмежувачами економічного зростання виступають несприятливі демографічні тренди (зниження економічно активного населення) і висока вартість інвестиційного імпорту після девальвації рубля.

Малюнок 2. Прогноз ВВП в Росії,%

Джерело: АКРА (Прогноз економіки Росії від 12 вересня 2016 року «Економіка Росії ще не здолала спаду» )

В умовах слабких темпів економічного зростання екстенсивне зростання попиту на газ є малоймовірним. Економічна динаміка безпосередньо корелює з динамікою електроспоживання, а електроенергетика є найбільшим споживачем газу. Більш того, відсутність стимулів до екстенсивного зростання в економіці стимулює бізнес до інтенсивного зростання, тобто до інвестицій в ефективність. Неефективність в споживанні газу становить 50-60 млрд куб. м газу, проте для реалізації даного потенціалу необхідні інвестиції і навряд чи варто очікувати, що даний потенціал може бути швидко реалізований. Проте ми очікуємо, що зростання ефективності газу стане важливою тенденцією в споживанні газу в середньо- і довгостроковій перспективі.

Потужності газових ТЕС були серйозно розширені, але завантаження газової генерації знизилася через профіцит у енергосистемі.

В рамках прогнозу про зниження споживання газу до 2020 року основний негативний внесок дає електроенергетика. На виробництво електроенергії припадає 24% внутрішнього споживання газу в Росії, і ми очікуємо, що зниження споживання газу для виробництва електроенергії може скласти до 10%. Парадокс полягає в тому, що саме на нові газові потужності припала основна частина вводів останніх років (Малюнок 3).

Малюнок 3. Уведення нових потужностей в ЄЕС Росії, ГВт

Джерело: АКРА

На поточний момент енергосистема Росії характеризується профіцитом в обсязі 10-12%. Профіцит сформувався через те, що в період реформування РАО ЄЕС інвестори, які брали участь в приватизації енергетичних активів, підписали зобов'язання про будівництво нових станцій (ДПМ). Необхідність таких зобов'язань була викликана тим, що в 2005-2006 роках російська енергосистема зіткнулася з низкою аварій і дефіцитом в окремих регіонах. В результаті приріст пропозиції в російській електроенергетиці в 2008-2016 роках склав 11%, а попиту - всього 1%. Газова генерація вводилася в європейській частині Росії, де також були введені і нові АЕС. Завантаження АЕС не залежить від динаміки попиту і поза ремонтів АЕС зазвичай працює з постійною максимальним завантаженням. Тому в умовах профіциту потужностей впала завантаження саме газової генерації. Це схоже з ситуацією зниження завантаження газової генерації в Європі, тільки там причиною став профіцит і розвиток станцій на основі ВДЕ. На даний момент в стадії будівництва в Росії знаходяться АЕС потужністю 10 ГВт і в умовах низьких темпів економічного зростання і електроспоживання це справлятиме негативний вплив на завантаження газових ТЕС.

Другим фактором, який призводив до зниження споживання газу в електроенергетиці в останні роки і буде продовжувати впливати на довгостроковому горизонті, є зростання ефективності споживання газу. Нові газові станції на 30% ефективніше середнього рівня питомого споживання газу при виробництві електроенергії в Росії. У міру модернізації енергосистеми потенціал зростання ефективності споживання газу при виробництві електроенергії, який оцінюється в 30 млрд куб. м газу, буде реалізовуватися, однак для цього необхідні істотні капітальні інвестиції. Поки правила ринку електроенергії не передбачають спеціальних стимулів для інвесторів для модернізації своїх потужностей, тому навряд чи варто очікувати, що цей потенціал буде реалізований навіть у найближчі 10-15 років.

Виробництво тепла - найбільший споживач газу і реформа ринку тепла може вплинути на ринок газу.

На виробництво тепла в Росії витрачається 29% внутрішнього споживання газу, тобто навіть більше, ніж на виробництво електроенергії. На частку газу в паливного кошика доводиться 3/4. На відміну від виробництва електроенергії, де в паливного кошика газ поступається свою частку іншим джерелам енергії (в першу чергу атомної енергії), у виробництві тепла, навпаки, частка газу буде рости (у першу чергу за рахунок заміщення нафтопродуктів). Потенціал зростання споживання газу при виробництві тепла за рахунок заміщення інших видів палива можна оцінити в 10 млрд руб.

Малюнок 4. Споживання палива для виробництва тепла в Росії в 2015 році, млн т. У. т.

Джерело: АКРА

Ринок тепла в Росії знаходиться на порозі реформ. Ключовим пріоритетом розвитку ПЕК стане реформування ринку тепла. Теплопостачання - одна з небагатьох галузей економіки Росії, які так і «не вийшли» з 1990-х і не відчули ренесанс від економічного зростання 2000-х. Реформа РАО «ЄЕС Росії» привела до зростання інвестицій в електроенергетику. Однак якщо в секторі виробництва електроенергії в період з 2005 по 2015 рік інвестиції в реальному вираженні зросли в три рази, то у виробництві тепла - всього лише на 30%. Ефективність споживання палива при виробництві електроенергії за цей період збільшилася на 2,5%, а при генерації тепла так і не змінилася.

Реформування сектору виробництва тепла сьогодні стає пріоритетом енергетичної галузі. Домінує ідея введення нового квазіринковими інструменту - альтернативної котельні, яка, за попередніми оцінками, зажадає зростання цін на тепло в середньому на 30%. А це практично нерозв'язна задача: сектор тепла збитковий, і, отже, буде потрібно збільшити тарифи, що, в свою чергу, призведе до зростання цін. Але цінами на тепло не можна дозволити рости: це основна частина платежів за житлово-комунального господарства. Однак і рішення проблеми недоінвестування відкладати більше не можна. Із завданням, зрозуміло, можна впоратися за рахунок ефективного витрачання палива і його раціонального споживання. Тільки за рахунок скорочення втрат можна знизити до 40% в платежах за тепло. А такого ефекту без інвестицій в галузь не добитися. Тому успішність реформи ринку тепла неможлива без зростання ефективності, а значить, і зростання ефективності споживання палива. Потенціал зростання ефективності споживання тепла дорівнює 30-40%. Тому навряд чи варто очікувати зростання попиту на газ з боку сектора з виробництва тепла.

Зростання попиту на газ очікується з боку хімічної промисловості, населення, транспорту.

Значним споживачем газу є населення (12% внутрішнього споживання). Рівень незадоволеного попиту населення на газ високий, однак його подальше зростання стримується низьким рівнем розвитку газорозподільної інфраструктури.

З промислових галузей варто чекати зростання попиту на газ з боку хімічної. Девальвація рубля при регульованих внутрішніх цінах на газ стимулює зростання експорту хімічної продукції і розширення виробничих потужностей. За нашими прогнозами, зростання споживання газу при виробництві азотних добрив до 2020 року зросте на 15%.

Очікується зростання попиту на газ з боку транспортного сектора. Однак частка цих секторів менше, ніж частка електроенергетики і ЖКГ та, за нашими прогнозами, визначальним для динаміки внутрішнього споживання газу стануть інвестиції в підвищення ефективності цих секторів.

Малюнок 5. Споживання газу в Росії в 2015 році (без потреб газопроводів)

Джерело: АКРА

Журнал Російського Газового Товариства «Газовий бізнес», № 3, 2016