27.08.2018 20:34

Російські торгові майданчики підтримали загальносвітової оптимізм, хоча у нас приводів для зростання було більше. Огляд ринку акцій 27.08.2018
Олексій Коренев, аналітик групи компаній "ФІНАМ"
Схоже, ринки увійшли в режим Автоматичне створення, так як за відсутності фактичного позитиву ростуть просто тому, що напередодні вони теж виросли. Тим більше, ось і президент Трамп привітав всіх в п'ятницю з рекордним за тривалістю «бичачим» ринком, який з урахуванням сьогоднішніх торгів скоріше за все складе вже 3456 днів - ну чим не привід радіти і продовжити купувати? Правда, радість від попереднього «бичачого» ринку, що тривав лише трохи менше, була затьмарена обвалом на 50%. Ну так це ж тоді. А ми живемо в інші часи, коли всякі фрактали з колишніми неприємностями варто розглядати як ознаки панікерства. Адже так? Втім, хто сказав, що немає позитиву? Так, США з Китаєм обмінялися черговою порцією підвищених мит. Але ж тихо, спокійно і без істерики. Так, європейцям ще належить доводити, що вони чимось краще китайців. Але раптом пощастить і доведуть? Туреччина з колосальним дефіцитом по сальдо рахунку поточних операцій, мізерними резервами і обсягами погашення зовнішньої заборгованості на наступний рік, в шість разів перевершують ці резерви? Так її на карті без бінокля не розгледиш. Загалом, немає в світі приводу для смутку.
Ось і китайська нафтова компанія China Petroleum & Chemical (Sinopec) зафіксувала 54% -е підвищення піврічний прибуток до 41,6 млрд юанів (6,05 млрд дол.), Хоча і визнала, що в другому півріччі очікує уповільнення темпів зростання споживання палива, через що вона планує продати 90,5 млн т палива в порівнянні з 96,48 млн т в першій половині поточного року.
Індекс ділового клімату IFO Німеччини продемонстрував зростання з 101,7 до 103,8, при прогнозах аналітиків в 101,9. Загальна кількість безробітних у Франції збільшилася з 3442,7 тисяч до 3462,0 тисяч. Незначна кількість статистики і невидатні результати, показані економіками Старого світла, не викликали негативу і на біржах Європи - за підсумками дня індекс FTSE100 зріс менше всіх - на 0,19% до 7577 п., САС40 піднявся на 0,86%, до рівня 5479 п., німецький DAX і зовсім злетів на 1,16% до 12538 п.
У Росії, як і всі останні дні, було куди цікавіше. Почнемо з того, що ринки ніяк не відреагували на новий пакет санкцій, по-перше, тому що він не містить в собі нічого нового або істотно неприємного для нашої економіки, а по-друге, тому що все це вже давно і міцно сиділо в цінах . А ось далі пішов позитив вже свіжіше. За результатами зустрічі Силуанова, Білоусова, хіміків і металургів було прийнято рішення не збільшувати податкове навантаження на вітчизняні компанії. Як заявив на Петербурзькому міжнародному економічному форумі (ПМЕФ) Антон Силуанов, уряд не буде змінювати податки протягом найближчих шести років. Втім, відповідно до досягнутих домовленостей гірничо-металургійні компанії повинні будуть наростити інвестиції. Серед пріоритетних сфер для такого роду інвестпроектів називається інфраструктура, охорона навколишнього середовища, цифровизация і нові технології. В якості цільового показника була названа цифра в 200-300 млрд руб. (3-4,5 млрд дол.) Замість 500 млрд руб. (7.5 млрд дол.) Передбачалися у вигляді вилучення надподатки раніше. При цьому уряд обіцяє стимулювати інвестиції, субсидуючи ставки за банківськими кредитами і пропонуючи довгострокові інфраструктурні облігації. Дане послаблення виглядає подвійно вигідним для російських металургів, так як, швидше за все, в рамки реалізації зазначених заходів будуть втиснуті вже розвиваються або й без того заплановані інвестиції у впровадження цифрових технологій і захист навколишнього середовища.
Звітувала за 1-е півріччя сьогодні "М. Відео-Ельдорадо", чия консолідований чистий прибуток за МСФЗ виросла на 88% г / г - до 4,7 млрд рублів. Результати включають показники "Ельдорадо" за травень-червень 2018 року. У 1 півріччі 2017 року група отримала 2,49 млрд рублів прибутку. Чиста маржа по групі досягла 4%. Консолідована виручка групи в січні-червні збільшилася на 41,7% г / г - до 118,1 млрд руб. Консолідована валовий прибуток зріс на 47,2% - до 30,8 млрд рублів, валова маржа збільшилася на 0,9% - до 26%. Консолідований показник EBITDA по групі майже подвоївся і досяг 9 млрд рублів. Рентабельність по EBITDA досягла 7,6%, збільшившись на 2,1%.
Чистий прибуток Групи "Акрон" за 1 півріччя 2018 року по МСФО виріс на 76% - до 3,425 млрд руб., В порівнянні з результатом за перше півріччя 2017 року - 1,946 млрд руб. У доларовому еквіваленті чистий прибуток виріс на 72%, з 34 млн дол. До 58 млн дол. Виручка зросла на 5% - до 49,413 млрд руб., В порівнянні з результатом за перше півріччя 2017 року - 46,889 млрд руб. У доларовому еквіваленті виручка виросла на 3%, з 809 млн дол. До 833 млн дол. Показник EBITDA виріс на 7%, до 15,666 млрд руб., В порівнянні з результатом за аналогічний період 2017 року - 14,638 млрд руб. У доларовому еквіваленті показник EBITDA виріс на 5%, з 252 млн дол. До 264 млн дол. Рівень рентабельності по EBITDA склав 32% проти 31% за аналогічний період 2017 року. Чистий борг зріс на 18% і склав 71,123 млрд руб. в порівнянні з результатом на кінець 2017 року - 60,221 млрд руб. У доларовому еквіваленті цей показник виріс на 8%, з 1045 млн дол. До 1133 млн дол.
Акціонери "Лукойлу" на позачергових зборах схвалили сьогодні зменшення статутного капіталу компанії шляхом придбання частини розміщених акцій для скорочення їх загальної кількості. На користь цього рішення було віддано 664 943 405 голосів (99,8895%), "проти" - 240 349, "утрималися" - 379 388. Буде придбано 100 563 255 акцій з розрахунку 3 949 рублів за один папір. Термін, протягом якого мають надійти заяви акціонерів про продаж належних їм акцій або відгук таких заяв - з 17 вересня по 16 жовтня 2018 року включно. Термін оплати придбаних акцій - не пізніше 30 жовтня 2018 року.
Ну і наостанок - Індексний провайдер FTSE виключив паперу "Мечела", "Групи ЛСР" і ММТП з бази розрахунку своїх індикаторів, свідчать результати піврічного перегляду. Всі зміни вступлять в силу після закриття торгів 21 вересня.
Підтримавши західні ринки, російські торговельні майданчики, не позбавлені при цьому вельми обгрунтованого оптимізму, відкрилися сьогодні гепом і протягом всієї торговельної сесії продовжували впевнено рости. В результаті номінований в доларах індекс РТС піднявся на тлі зміцнення рубля 1,85%, до 1 084 п., А ось «рублевий» ММВБ виріс на 1,46% - до 2313 п. Найбільшою зростання показали акції САФМАРа (+ 13,90% ), «Новатека» (+ 5,62%), ОГК-2 (+ 3,90%), «Россет» (+ 3,84%) і «ИнтерРАО» (+ 3,44%). Сильніше за інших знизилися «Уралкалий» (-3,39%), «Юніпро» (-1,69%), «Мечел» (-1,58%), МРСК ЦП (-1,04%) і «Распадская» ( -0,97%).
Вартість вуглеводнів зафіксувалася на досить високих рівнях після публікації в п'ятницю ввечері даних по числу активних бурових установок від Baker Hughes - кількість вишок скоротилося на 9 одиниць до 860 шт. Проходить сьогодні у Відні засідання моніторингового технічного комітету ОПЕК, в общем-то, прохідне, проте має розглянути параметри нової угоди щодо скорочення видобутку нафти, яке, ймовірно, буде укладено на саміті ОПЕК, запланованому на листопад. Скоріш за все в кінці кінців на зміну нинішній організації прийде все ж нова, яка по суті буде виконувати ті ж функції, але, як очікується, більш гнучко і ефективно. Сьогоднішній день пройшов на ринках енергоносіїв відносно спокійно і в підсумку на момент закриття вітчизняних бірж нафту марки BRENT коштувала 75,84 дол. / Бар. Нафта марки WTI - 68,66 дол. / Бар.
Вітчизняна валюта продовжила своє зміцнення після п'ятничного заяви ЦБ про свій відхід з ринків до кінця вересня. Ясно, що Мінфіну доведеться продовжувати закуповувати валюту з інших джерел. Проте, ринки поки не особливо замислюються про те, як і де це буде робитися і що зробить регулятор в разі надмірного зміцнення рубля, яке йому явно не вигідно. Поки ж на вельми позитивному внутрішньому тлі і відсутності негативу ззовні російський рубль продовжив дорожчати, дійшовши до 18:50 мск. до рівнів 67,22 руб. / дол., і 78,46 руб. / євро.
У США сьогодні було мінімум новин і макростатистики. З більш-менш цікавого можна виділити лише заяву засновника виробника електромобілів Tesla Ілона Маска про те, більшість акціонерів компанії не підтримали ідею викупу її акцій, в зв'язку з чим рада директорів ухвалила рішення залишити її публічним акціонерним товариством. Повідомляється, що проголосували проти акціонери пояснили свою позицію потенційними фінансовими обмеженнями, які можуть виникнути в разі перетворення Tesla в приватне акціонерне товариство. Відкрившись вельми істотним гепом вгору, американські торговельні майданчики продовжили настільки ж бадьоро рости і далі. Мабуть, 50% -й корекції після попереднього «бичачого» ринку їм здається мало - вже залазити, так вище. До 18:50 мск. індекс DJIA показував 26018 п. (+ 0,88%), S & P500 був на рівні 2896 п. (+ 0,73%), а NASD COMP - на 8020 п. (+ 0,93%)
Завтра США відзвітують за сальдо зовнішньої торгівлі і індексу довіри споживачів СВ. Увечері Американський інститут нафти опублікує попередні дані щодо запасів сирої нафти. Відзвітує у них і Tiffany & Co. У Росії чекаємо публікації фінансових результатів за МСФЗ за 1-е півріччя банку "Санкт-Петербург", "РусГідро", Банку «Відродження», Галс-Девелопмент, Групи ЛСР. Пройдуть засідання Рад директорів "Аерофлоту" і "Газпрому".