Чому ціни на алмази досягли свого піку за 52 тижні

Автор: Пол Зімніскі (Paul Zimnisky)

( paulzimnisky.com ) - Після глобальної фінансової кризи 2007-2009 років алмази стали одним з сировинних товарів, які швидше за всіх відновлювалися з низьких значень на початку 2009 року до середини 2011 года.1 Ця криза призвела до скорочення обсягу виробництва алмазів просто в міру підвищення зростання попиту на алмази , в основному в результаті того, що китайський ринок переймав традицію дарувати діамантову обручку на тлі фінансової лібералізації середнього і верхнього середнього класу країни.

Але з часу досягнення найвищого за всі часи значення в 2-му кварталі 2011 року, ціни на алмази мали довготривалий спадний тренд, оскільки зростання цін призвело до збільшення зростання пропозиції протягом 2017 року, що ні викликало порівнянного попиту. Це було частково через те, що в 2015 році Китай переживав економічний спад, і через надмірне залучення кредитних коштів виробничим сегментом алмазної галузі, що порушило стан галузі і впевненість і породило викликає занепокоєння волатильність цін.

Світові обсяги виробництва алмазів за 20 років

Мільйони здобутих каратів (тільки природні алмази) з 2004 по 2023 фін. рік
Мільйони здобутих каратів (тільки природні алмази) з 2004 по 2023 фін
Джерело: Дані компанії, дані уряду, дані аналізу і прогнозу Пола Зімніскі

Millions of Carats - млн каратів, F - фінансовий рік, Paul Zimnisky Forecast - Прогноз Пола Зімніскі.

В даний час, хоча галузь все ще має справу з викликами, починаючи від короткочасної впевненості кредитора в індійський сегмент виробництва діамантів і закінчуючи довгостроковими фундаментальними змінами в перевагах споживачів щодо предметів розкоші, прогнозовані основні показники галузі вказують на обстановку, в якій перевага віддається більш високим цінами на алмази протягом щонайменше наступних чотирьох років.

Попит на алмази співвідноситься з глобальним зростанням ВВП, а існуючі скоординовані умови глобального економічного зростання, недавно спостерігалося в 4-му кварталі 2017 року і 1-му кварталі 2018 року, привели до поліпшення споживчого настрою і зростання обсягів роздрібних продажів, особливо на найважливіших ринках галузі. У 1-му кварталі обсяг продажів в ювелірних магазинах в Сполучених Штатах зріс на 11,9% в річному вираженні, а в материковому Китаї обсяг роздрібних продажів «золота, срібла і ювелірних виробів» виріс на 7,8% .2 Сполучені Штати є найбільший кінцевий ринок в світі для діамантових ювелірних виробів, на його частку припадає майже 50%, на другому місці Великий Китай, що включає материковий Китай, Гонконг, Макао і Тайвань, на його частку припадає майже 20%.

Не чекаючи на будь-яких глобальних економічних потрясінь, що порушують споживчий попит на діаманти, зниження приросту обсягу виробництва алмазів в річному вираженні, як прогнозують, призведе до зростання цін на алмази в цілому приблизно на 10% в період з 2018 по 2021 рік (17% в номінальному вираженні). Додаткову підтримку динаміці пропозиції, сприятливою для цін, надає те, що надлишки складських запасів виробників алмазів знизилися до найнижчих багаторічних значень, а надлишкової виробничої потужності великих виробників алмазів, як очікується, буде недостатньо для істотної компенсації очікуваного розриву в реченні.

Глобальний індекс цін на алмази Зімніскі

Початкове значення індексу: 100 на 31 грудня 2007 року (всі значення номінальні)
Початкове значення індексу: 100 на 31 грудня 2007 року (всі значення номінальні)   Index Value - Значення індексу, Last Value - Останнє значення, YTD Change - Зміна з початку року по сьогоднішній день, 52-week Change - Зміна за 52 тижні, new 52-week high - Нове високе значення за 52 тижнів, May - Травень, 1 Year Weekly - Щотижня за 1 рік
Index Value - Значення індексу, Last Value - Останнє значення, YTD Change - Зміна з початку року по сьогоднішній день, 52-week Change - Зміна за 52 тижні, new 52-week high - Нове високе значення за 52 тижнів, May - Травень, 1 Year Weekly - Щотижня за 1 рік.

Примітка 1: Початкове значення індексу: 100 на 31 грудня 2007 р все значення номінальні. Примітка 2: Квартальні дані засновані на значенні станом на першу суботу календарного кварталу. Примітка 3: ретроактивності перегляд даних Індексу зроблений на квартальній основі. Додаткову інформацію можна знайти на RoughDiamondIndex.com. Будь ласка, прочитайте повне роз'яснення, наведене нижче

Якщо здійсниться вищеописаний сценарій, ціни на алмази можуть повернутися до рівнів 2014 року, що приблизно на 8% вище нинішніх цін. Це стане значним рівнем цін для виробників алмазів, оскільки в 2015 році всі п'ять окремих публічно торгованих алмазодобивающих компаній на той час були з прибутком і платили дивіденди на основі цін на алмази, що існували в 2014 году.3

Підтвердження поточної динаміки попиту і пропозиції можна побачити вже в тому, що ціни на алмази зросли на 3,9% з початку цього року до середини травня, досягнувши найвищого значення за 52 тижнів. Але необхідно відзначити, що ризики збереження цього тренда в основному лежать в невизначеності попиту, зокрема, в глобальному економічному спаді, який може виникнути через: скорішого, ніж очікується, закінчення поточного циклу зростання, посиленого монетарною та фіскальною політикою розвинених країн, подальшої торгової ворожнечею між Сполученими Штатами і Китаєм, ескалацією непрямий війни між Сполученими Штатами, Росією та Іраном, наслідками китайської споживчої економіки, перевантаженій запозиченнями, а також негатив вним впливом зростання цін на нафту, які зараз найвищі за чотири роки.

-

1Всі показники цін на алмази, що стосується Глобального індексу цін на алмази Зімніскі, і додаткову інформацію можна знайти на www. roughdiamondindex. com .

2Согласно даними Бюро перепису США і Національного бюро статистики Китаю.

3на підставі даних світових відкрито торгуються самостійних алмазодобивающих компаній на той час і ринкової капіталізації на суму щонайменше US $ 250 млн, включаючи АЛРОСА (MICEX: ALRS), Dominion Diamond (придбана), Petra Diamonds (LSE: PDL), Lucara Diamond (TSX : LUC) і Gem Diamonds (LSE: GEMD).

Слова жизни
Фотогалерея