1. Актив або зобов'язання
2. Угода
3. звичайна угода
4. Учасники ринку
5. Основний або найбільш вигідний ринок
6. Застосування МСФЗ 13 для нефінансових активів
7. Застосування МСФЗ 13 для фінансових зобов'язань і власних пайових інструментів
8. Ризик невиконання зобов'язання
9. методи оцінки
10. Ієрархія справедливої ​​вартості
11. розкриття
12. Інші статті рубрики
13. Рекомендуємо

МСФЗ: навчання, методологія і практика впровадження для компаній і фахівців

Спільний проект ІПБ Росії і журналу «Корпоративна фінансова звітність. Міжнародні стандарти » .

Краснікова Алла В'ячеславівна

Начальник департаменту консолідованої звітності та бюджетування ТОВ «Руссдрагмет» / Highland Gold Mining Limited, ACCA, CMA

Багато МСФЗ вимагають проведення оцінки справедливої вартості, наприклад для фінансових інструментів, біологічних активів, активів для продажу та деяких інших. До випуску МСФЗ 13 в різних стандартах існували розрізнені керівництва з проведення оцінки, причому часто вони суперечили один одному. Для вирішення цих конфліктів і був випущений МСФЗ 13. Крім цього, він став одним з результатів конвергенції МСФЗ та ГААП США: правила оцінки справедливої вартості в обох системах обліку зараз практично однакові.

Справедлива вартість визначається на підставі ринкових оцінок. Це означає, що компанії:

• повинні оцінювати свої активи і зобов'язання так, як це зробили б учасники ринку;
• не повинні застосовувати свої власні підходи до оцінки.

Що таке справедлива вартість?

Справедлива вартість визначається з урахуванням ціни, яка була б отримана при продажу активу або сплачена при передачі зобов'язання ( «ціна виходу») в рамках звичайної угоди між учасниками ринку, якби угода проводилася на ринку, який є основним для організації, або на ринку з найбільш вигідними умовами, на дату оцінки.

При проведенні оцінки справедливої ​​вартості компанія повинна визначити:

Актив або зобов'язання

Оцінюваний актив або зобов'язання може бути:

• індивідуальним (наприклад, акція або плавильна піч);
• групою активів, групою зобов'язань або групою активів і зобов'язань (наприклад, фабрика, яка представляє собою одиницю, що генерує грошові потоки).

Чи є актив або зобов'язання індивідуальним або ж входить в групу, залежить від одиниці обліку, яка визначається відповідно до інших стандартів, які вимагають проведення оцінки справедливої ​​вартості (наприклад, МСФЗ (IAS) 36).

Основні характеристики активу або зобов'язання, які учасники ринку повинні враховувати:

• умови і місце розташування активу;
• обмеження на продаж або використання об'єкта.

Угода

Оцінка справедливої ​​вартості передбачає, що актив або зобов'язання обмінюються під час звичайної угоди між учасниками ринку в день проведення оцінки при поточних ринкових умовах.

звичайна угода

Угода вважається звичайною, коли присутні два компоненти:

• ринок здатний надати своїм учасникам можливість отримання інформації про активи та зобов'язання;
• учасники ринку мають бажання укласти угоду без примусу.

Учасники ринку

Учасники ринку - це покупці і продавці на основному або найбільш зручною для цього активу або зобов'язання ринку. Вони володіють наступними характеристиками:

• незалежні;
• поінформовані;
• мають можливість укласти угоду;
• які бажають укласти угоду.

Основний або найбільш вигідний ринок

Оцінка справедливої ​​вартості передбачає, що транзакція з продажу активу або перекладу зобов'язання відбувається:

• на основному ринку - для активу або зобов'язання;
• при відсутності основного ринку - на найбільш вигідному ринку.

Основний ринок - це ринок з найбільшим обсягом угод з цього активу і зобов'язання. У різних компаній можуть бути різні основні ринки, так як доступ на деякі з них може бути обмежений.

Найбільш вигідний ринок - це ринок, на якому учасник ринку може продати актив або перевести зобов'язання (після вирахування транз-акційних і транспортних витрат) з максимальною для себе вигодою.

Важливо: не забути врахувати транзакційні і транспортні витрати.

Застосування МСФЗ 13 для нефінансових активів

Справедливу вартість нефінансового активу слід оцінювати, грунтуючись на кращому і найбільш ефективному його використанні з точки зору учасника ринку.

Найкраще і найбільш ефективне використання передбачає аналіз учасником ринку наступних показників використання активу:

Оцінка може бути проведена як для окремого активу, так і для групи активів та / або зобов'язань.

Застосування МСФЗ 13 для фінансових зобов'язань і власних пайових інструментів

Оцінка справедливої ​​вартості фінансових або нефінансових зобов'язань або власних пайових інструментів передбачає їх передачу учасникам ринку на момент оцінки, без їх погашення.

Крок 1: справедлива вартість зобов'язання або інструмента власного капіталу встановлюється з посиланням на котирувану ринкову ціну аналогічного інструменту.

Крок 2: якщо котируемая ринкова ціна недоступна, тоді оцінка справедливої ​​вартості залежить від того, чи є що оцінюється зобов'язання або пайовий інструмент активом у інших компаній.

Якщо зобов'язання або інструмент власного капіталу є активом у інших компаній:

• Коли існує котируемая ціна на активному ринку для ідентифікованого інструменту, який тримає інша сторона, тоді використовуємо її (допустимі коригування на спеці-фические фактори для активів, але не для зобов'язань / пайових інструментів).
• Коли не існує котируемой ціни на активному ринку для інструменту, що утримується іншою стороною, тоді використовуємо інші доступні дані або методи оцінки.
• Якщо зобов'язання або інструмент власного капіталу не є активом у інших компаній, тоді використовуємо методи оцінки з позиції учасника ринку.

Розглянемо на схемі:

Ризик невиконання зобов'язання

Справедлива вартість зобов'язання повинна відображати ефект його невиконання, то є ризик того, що компанія не зможе виконати своє зобов'язання.

Ризик невиконання включає в себе власний кредитний ризик компанії (але не обмежується ним).

Так, наприклад, ризик невиконання може виражатися в різних ставках для різних позичальників в силу їх індивідуального кредитного рейтингу. В результаті їм доведеться дисконтувати одні й ті ж суми за різними ставками дисконтування. Таким чином, будуть отримані різні суми приведеної вартості зобов'язання.

методи оцінки

Проводячи оцінку справедливої ​​вартості, компанії повинні застосовувати методи:

• які є прийнятними в обставинах, що склалися;
• для яких доступні дані, достатні для оцінки справедливої ​​вартості.

При цьому слід максимально використовувати доречні спостерігаються вихідні дані і мінімально - неспостережувані вихідні дані.

Методи оцінки повинні застосовуватися однаково від періоду до періоду. Однак зміна методу допускається в тому випадку, якщо це покращує якість оцінки.

МСФЗ 13 дозволяє використання трьох методів оцінки:

Ієрархія справедливої ​​вартості

МСФЗ 13 вводить поняття ієрархії справедливої ​​вартості, яка розділяє вихідні дані на три категорії. Вищий пріоритет відданий рівню 1, а нижчий - рівню 3. Компанія повинна прагнути максимально часто використовувати дані першого рівня і якомога рідше - третього рівня.

розкриття

МСФЗ 13 вимагає всебічного розкриття інформації для аналізу:

• методів оцінки і використовуваних даних як для повторюваних, так і для поодиноких оцінок;
• ефекту оцінки на прибутки і збитки, а також на інший сукупний дохід за повторюваним оцінками з використанням даних рівня 3.

Розглянемо приклад мінімального вимоги до розкриття інформації:

• оцінюють справедливу вартість на кінець звітного періоду;
• причини проведення оцінки (для разових оцінок);
• рівні ієрархії справедливої ​​вартості;
• опис методів оцінки і використаних даних і багато іншого.

Отже, випуск МСФЗ 13 вирішив чотири основні завдання:

• по створенню єдиного набору вимог для всіх випадків оцінки справедливої ​​вартості, якої вимагають інші стандарти;
• за формулюванням визначення справедливої ​​вартості;
• щодо підвищення якості інформації, яка розкриває методи оцінки та вихідні дані;
• по зближенню МСФЗ і ГААП США.

Фактично МСФЗ 13 привніс мало нового, але тим не менше він виконав важливу місію - упорядкував і структурував вимоги інших стандартів і зняв протиріччя між ними.

Інші статті рубрики

Перше застосування МСФЗ: організаційні аспекти

В. В. Єрмакова

Перше застосування МСФЗ для компанії і для співробітників фінансової служби є значним випробуванням. Щоб таке застосування пройшло менш болісно, ​​слід врахувати наступні організаційні аспекти.

МСФЗ (IFRS) 15 «Виручка за договорами з покупцями» в питаннях і відповідях. Частина 1

Т.Ю. Чунихина

При оцінці фінансового стану організації виручка, поряд з чистим прибутком, є найважливішою статтею фінансової звітності. При цьому чистий прибуток не може бути визначена без оцінки виручки, яка, як правило, являє собою найбільш значну статтю звіту про сукупний дохід.

Рекомендуємо

Поділитися