Коротке пояснення того, як почати заробляти гроші на акціях.

«Як насправді можна заробити гроші на акціях?», - один з найбільш поширених питань серед нових інвесторів. Джошуа Кеннон, експерт з інвестування для початківців, в своїй статті «Як я насправді заробляю гроші на покупку акцій?» розкрив методи ефективної роботи на фондовій біржі, які дають можливість отримувати прибуток від інвестування в акції.

Це просто, дійсно

Коли ви купуєте частку акцій , Ви купуєте частина компанії. Уявіть собі, що у компанії «Харрісон Фадж», вигаданого бізнесу, обсяг продажів становить $ 10,000,000, а чистий прибуток - $ 1,000,000. Щоб зібрати гроші на розширення, засновники компанії звернулися до андеррайтингової фірмі на Уолл-Стріт (інвестиційний банк) [1] і ця фірма продала акції їх підприємства громадськості. Андеррайтери, ймовірно, сказали: «Добре, ми не думаємо, що ваш темп зростання є великим, тому ми збираємося оцінити його таким чином, що майбутні інвестори зароблять 9% на своїх інвестиціях, плюс будь-яке зростання, який робите ... що становить $ 11,000,000 + вартість всій компанії ». Тепер ми збираємося допустити, що засновники продали компанію повністю, замість публічного випуску акцій.

Андеррайтер може сказати: «Знаєте, ми хочемо, щоб акції продавалися по $ 25 за штуку, тому що це здається доступним, так що ми збираємося поділити компанію на 440,000 частин, або пакет акцій (440,000 акцій x $ 25 = $ 11,000,000). Це означає, що кожна «частина» або частка акцій може приносити $ 2. 27 прибутку ($ 1,000,000 прибутку: 440,000 розміщених акцій = $ 2. 27 за акцію). Ця цифра називається базовий прибуток на акцію ( Basic EPS , Basic earnings per share) [2] . Іншими словами, коли ви купуєте частку в компанії «Харрісон Фадж», ви купуєте право на ваші пропорційні прибутку (pro-rata profits).

Якби ви придбали 100 акцій за $ 2,500, ви б купили 227 $ в річному прибутку, плюс будь-який майбутній зростання (або втрати), які компанія виробляла б. Якщо ви думали, що новий менеджмент міг зробити так, щоб продажу акцій «Харрісон Фадж» різко зросли, так що ваші пропорційні прибутку були б в 5 разів вище протягом декількох років, тоді це було б вкрай привабливим для інвестування.

Що робить інвестування в акції трохи складнішим?

Що заплутує ситуацію, так це те, що ви фактично не бачите ті $ 2, 27 прибутку, які вам належать. Замість цього, у менеджменту і ради директорів в розпорядженні є кілька варіантів, які будуть надзвичайно визначати успіх ваших активів:

1.Управление компанії може надіслати вам деяку частину грошових дивідендів або всю вашу прибуток. Це один із способів «повернути капітал акціонерам». Ви могли б використовувати ці гроші для того, щоб купити більше акцій, або витратити їх будь-яким способом, який вам здасться відповідним.

2.Управленіе компанії може викупити акції на відкритому ринку і знищити їх.

3.Управление компанії може реінвестувати кошти в майбутнє зростання, будуючи фабрики, наймаючи більше працівників, збільшуючи рекламу, або будь-яку кількість додаткових витрат капіталу, які, як очікується, збільшать прибутку. Іноді, це може включати пошук угод поглинань і злиттів.

4.Управленіе компанії потім може зміцнити зведений баланс шляхом зменшення боргу, або нарощування ліквідних активів.

Який спосіб є найкращим для вас? Це повністю залежить від рівня прибутку, який менеджмент компанії може заробити шляхом реінвестування ваших грошей. Якщо у вас є феноменальний бізнес - думаю, такий, як «Майкрософт» (Microsoft) або Уол-Март (Wal-Mart) в ті дні, коли обидві ці компанії представляли собою маленьку частину їх сьогоднішнього розміру - виплачувати будь-які грошові дивіденди, ймовірно, було б помилкою, тому що ці кошти могли б бути реінвестовані під високу ставку. Був дійсно період в першому десятилітті після того, як компанія Уол-Март (Wal-Mart) стала публічною, коли вона заробила більше ніж 60% на акціонерному капіталі. Це неймовірно. Такі типи прибутків зазвичай існують тільки в казках, але під керівництвом Сема Уолтона ( Sam Walton ), Розташована в Бентонвіллі компанія-роздрібний торговець зуміла здійснити це, і зробити багатими багатьох партнерів і акціонерів в процесі свого розвитку.

«Беркшир Хатауей» ( Berkshire Hathaway ) Не виплачує грошових дивідендів , Тоді як «Ю. Ес. Бенкорп »(US Bancorp) прийняла рішення повернути понад 80% капіталу акціонерам у вигляді дивідендів і зворотних викупів акцій щорічно. Всупереч цим розбіжностям, обидві ці компанії мають потенціал для того, щоб бути дуже привабливими активами за розумною ціною (і, зокрема, якщо ви звернете увагу на розміщення активів) за умови, що вони торгуються за розумною ціною. Я особисто володію акціями обох цих компаній, на момент, коли ця стаття була опублікована, і я був би засмучений, якби «Ю. Ес. Бенкорп »(US Bancorp) почала б йти за такою ж практиці розміщення капіталу, як« Беркшир Хатауей »(Berkshire Hathaway), тому що вона не має в розпорядженні таких же можливостей, внаслідок місцевого заборони на банківські холдингові компанії.

Два способи, як ви можете заробити гроші

Тепер, коли ви бачите це, легко зрозуміти, що ваш добробут будується двома різними способами:

1.Увеліченіе ціни на акції. У довгостроковій перспективі, це результат ринкової оцінки збільшених прибутків, обумовлених розширенням бізнесу або викупом акцій, що призводить до того, що кожна акція представляє велику частку в бізнесі в процентному відношенні до загального капіталу. Іншими словами, якщо бізнес з акціями по $ 10 за штуку виріс на 20% за 10 років - за рахунок поєднання розширення бізнесу і викупу акцій - в найближче десятиліття ціна на одну акцію повинна бути близько $ 620, як результат цих дій, якщо припустити, що Уолл -Стріт підтримує таке ж відношення ринкової ціни акції до її чистого прибутку (price-to-earnings ratio) [3] .

2.Дівіденди. Коли вам виплачуються прибутку, ці кошти в даний час є вашою власністю, в тому плані, що ви можете або використовувати їх для того, щоб купити більше акцій або поїхати в Лас-Вегас і програти їх все за гральним столом.

Іноді, під час ринкових бульбашок, у вас може з'явитися можливість отримати прибуток шляхом продажу будь-кому акцій за ціною більшою, ніж компанія стоїть. У довгостроковій перспективі, однак, прибутку інвестора нерозривно пов'язані з основними прибутками, які отримуються від управління бізнесом, яким він або вона володіє.

Автор: Джошуа Кеннон, експерт з інвестування для початківців

Оригінал статті: http://beginnersinvest.about.com/od/beginnerscorner/a/aa070907a.htm

[1] Андеррайтингова фірма (Underwriter) - фірма, як правило, інвестиційний банк, який купує випуск цінних паперів у компанії і перепродує їх інвесторам. В цілому, компанія, яка гарантує надходження у фірму від продажу цінних паперів, тим самим фактично беручи право власності на ці цінні папери. Андеррайтером може може бути фізична або юридична особа, яка гарантує емітенту (акцій або ін. Цінних паперів) їх розміщення на ринку на узгоджених умовах за спеціальну винагороду.

[2] Базовий прибуток на акцію ( Basic EPS , Basic earnings per share) - вимір суми прибутку компанії, яка може бути виділена на одну частку її акцій; чистий прибуток, що припадає на одну звичайну акцію в обігу; розраховується без урахування акцій, які можуть бути випущені в обіг при конвертації облігацій і привілейованих акцій. Розраховується наступним чином:

Базовий прибуток на акцію = (чистий прибуток - дивіденди за привілейованими акціями) / Середньозважена кількість звичайних акцій в обігу. Більш детально див. Basic Earnings Per Share, http://www.investopedia.com/terms/b/basic-earnings-per-share.asp

[3] Відношення ринкової ціни акції до її чистого прибутку (price-to-earnings ratio) - відношення поточної ринкової ціни акції компанії (Market Value per Share) до «чистої» прибутку в розрахунку на одну акцію (Earnings per Share) за певний період. Розраховується шляхом ділення поточної ціни однієї акції компанії на прибуток від цієї акції акцію (EPS):

Price / earnings ratio; P / E ratio (відношення ціни до доходу) = ринкова ціна на акцію / прибуток на акцію.

Більш детально див .: P / E Ratio: What Is It ?, http://www.investopedia.com/university/peratio/peratio1.asp .